من المتوقع استمرار هذا الاتجاه التنازلي، ويعود ذلك أساساً إلى انخفاض الطلب، وانخفاض تكاليف المواد الخام، وتوافر الإمدادات الكافية. #إعادة_التقييم
مع دخول الربع الأخير من العام، استمرت أسعار البولي إيثيلين، والبولي بروبيلين، والبوليسترين، والبولي فينيل كلوريد، والبولي إيثيلين تيريفثالات في الانخفاض منذ يوليو، مدفوعةً بتباطؤ الطلب، ووفرة العرض، وانخفاض تكاليف المواد الخام، والغموض العام الذي يكتنف الاقتصاد العالمي. وفي حالة البولي إيثيلين والبولي بروبيلين، يُعدّ تشغيل طاقات إنتاجية جديدة كبيرة عاملاً آخر، بينما تُشكّل الواردات ذات الأسعار التنافسية مشكلةً بالنسبة للبولي إيثيلين تيريفثالات، وربما البوليسترين أيضاً.
فيما يلي رأي مايكل غرينبيرغ، مستشار المشتريات في شركة ريزن تكنولوجي (RTi)، وكبير المحللين في بتروكيم واير (PCW)، والرئيس التنفيذي لشركة ذا بلاستيكس إكستشينج، وسكوت نيويل، نائب الرئيس التنفيذي للبولي أوليفينات في شركة سبارتان بوليمرز، موزع ومركب الراتنجات.
على الرغم من إعلان موردي البولي إيثيلين عن زيادات في الأسعار تتراوح بين 5 و7 سنتات للرطل الواحد خلال شهري سبتمبر وأكتوبر، انخفضت أسعار البولي إيثيلين بما لا يقل عن 4 إلى 6 سنتات للرطل الواحد في أغسطس، ومن المتوقع أن تنخفض أكثر في سبتمبر، وفقًا لما ذكره ديفيد باري، المدير المساعد لقسم البولي إيثيلين والبوليسترين في شركة PCW، وروبن تشيشاير، نائب رئيس قسم أسواق البولي إيثيلين والبوليسترين والنايلون-6 في شركة RTi، وجرينبيرج من شركة Plastics Exchange. وبدلًا من ذلك، يعتقد هؤلاء المصادر عمومًا أن الأسعار ستنخفض بشكل طفيف في أكتوبر وهذا الشهر.
أشار تشيشاير من شركة RTi إلى أن الطلب على البولي إيثيلين ظل قويًا طوال معظم العام، ولكنه انخفض بحلول نهاية سبتمبر في معظم قطاعات السوق. وأوضح باري من شركة PCW أن انخفاض تكاليف المواد الخام، وعدم وجود مؤشرات على انتعاش الطلب، وافتتاح شركة شل لطاقة إنتاجية جديدة كبيرة، لن يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. كما أشار إلى انخفاض أسعار البولي إيثيلين الفورية من 4 إلى 7 سنتات للرطل اعتبارًا من سبتمبر: "لا يزال الطلب على التصدير ضعيفًا، ويملك التجار مخزونات كبيرة، وهناك حالة من عدم اليقين بشأن تحركات الأسعار في الشهر المقبل. بالكاد يصمد السوق في ظل توقعات العملاء بانخفاض الأسعار مستقبلًا."
أشارت مصادر أيضًا إلى أن الموردين قد خفضوا الإنتاج. وفي أكتوبر، وصف غرينبيرغ السوق الفورية قائلاً: "لا يزال معظم المصنّعين يشترون الراتنج حسب الحاجة فقط، وبدأ بعضهم في شراء المزيد مع تحسن الأسعار، على الرغم من تباطؤ طلب المستهلكين في العديد من الصناعات التحويلية بسبب الظروف الاقتصادية. وتستمر مخاوف التضخم، إلى جانب انخفاض أرقام التشغيل وارتفاع الأسعار في آسيا، في الاستهزاء بالأسعار المنخفضة مع انعكاس الاتجاه الهبوطي، على افتراض أن هذا ساهم في تحسين الطلب المحلي، حيث أعرب بعض المشترين عن قلقهم بشأن خسارة الأرباح.
انخفضت أسعار البولي بروبيلين بمقدار سنت واحد للرطل في أغسطس، بينما ارتفعت أسعار مونومر البروبيلين بمقدار سنتين للرطل، لكن هوامش ربح الموردين انخفضت بمقدار 3 سنتات. ووفقًا لباري من شركة PCW، ونيويل من شركة Spartan Polymers، وشركة The Plastic Exchange، انخفضت أسعار البولي بروبيلين في سبتمبر بمقدار 8 سنتات للرطل، وانخفضت أسعار تسوية عقود المونومر بمقدار 5 سنتات للرطل، وخسر الموردون 3 سنتات أخرى بسبب انخفاض هوامش الربح. ويرى غرينبيرغ أن هذه المصادر تتوقع انخفاضًا حادًا آخر في الأسعار خلال أكتوبر، على الرغم من ثباتها أو حتى انخفاضها هذا الشهر.
يتوقع باري انخفاضًا محتملاً بنسبة تتجاوز 10% في أكتوبر، عازيًا ذلك إلى ضعف الطلب ووفرة العرض. أما بالنسبة لهذا الشهر، فيرى احتمالًا لمزيد من الانخفاض مع افتتاح إكسون موبيل مصنعًا جديدًا للبولي بروبيلين، وزيادة هارتلاند بوليمر إنتاجها في مصنعها الجديد. ويتوقع نيويل انخفاض أسعار مونومر البروبيلين من 5 إلى 8 سنتات للرطل الواحد نتيجة لانخفاض الأسعار الفورية العالمية، مما يُنذر بمزيد من التراجع في الربحية. وأشار إلى أنه من المتوقع أن يُخفض موردو البولي بروبيلين إنتاجهم بسبب فائض قدره 175 مليون جنيه إسترليني في شهري يوليو وأغسطس مع انخفاض الطلب. وقد ارتفع عدد أيام التسليم إلى 40 يومًا في سبتمبر مقارنةً بـ 30-31 يومًا المعتادة في سوق متوازنة. وأشارت هذه المصادر إلى خصومات تتراوح بين 10 و20 سنتًا للرطل الواحد مقارنةً بأسعار السوق الفورية.
وصف غرينبيرغ سوق البولي بروبيلين الفوري بالركود مع استمرار ضعف الطلب حتى أكتوبر، وعزا ذلك إلى تباطؤ الاقتصاد العالمي، وعدم اليقين الاقتصادي قصير الأجل، وفائض إنتاج الراتنج، وممارسة المشترين لضغوطهم التفاوضية. وأضاف: "إذا استمر المصنّعون في الريادة والفوز بالطلبات من خلال تغييرات رأس المال، بدلاً من مجرد إبطاء الإنتاج لتحقيق التوازن بين العرض والطلب، فقد نشهد مزيداً من انخفاض هوامش الربح مستقبلاً".
بعد انخفاض أسعار البوليسترين من 22 إلى 25 سنتًا للرطل في أغسطس، تراجعت بمقدار 11 سنتًا للرطل في سبتمبر، ويتوقع باري من شركة PCW وتشيشاير من شركة RTi مزيدًا من الانخفاض في أكتوبر، وهو الشهر الوحيد الذي شهد انخفاضًا في الأسعار. وأشار الأخير إلى أن انخفاض أسعار البوليسترين في سبتمبر كان أقل من انخفاض أسعار المواد الخام البالغ 14 سنتًا للرطل، ولفت إلى استمرار تباطؤ الطلب وانخفاض تكاليف المواد الخام لدعم المزيد من الانخفاض، ما لم تحدث اضطرابات كبيرة في الإنتاج.
لدى باري من شركة PCW فكرة مماثلة. فقد ارتفعت أسعار البوليسترين بمقدار 53 سنتًا للرطل منذ فبراير، لكنها انخفضت بمقدار 36 سنتًا للرطل مع بداية الربع الأخير من العام، على حد قوله. ويرى باري إمكانية إجراء المزيد من التخفيضات، مشيرًا إلى أن الموردين قد يحتاجون إلى خفض إنتاج مونومر الستايرين وراتنج البوليسترين بشكل أكبر.
وأشار أيضًا إلى أنه في حين كانت واردات راتنج البوليسترين تُشكّل تقليديًا حوالي 5% من الإمدادات المتاحة، فقد انتقلت واردات راتنج البوليسترين ذات الأسعار الأكثر جاذبية من آسيا إلى هذه المنطقة من العالم، وتحديدًا إلى أمريكا اللاتينية، نظرًا لانخفاض تكاليف الشحن بشكل ملحوظ. وأضاف: "يبقى أن نرى ما إذا كان هذا سيُمثّل مشكلة لموردي البوليسترين في أمريكا الشمالية".
بحسب مارك كالمان، نائب رئيس قسم البولي فينيل كلوريد والراتنجات الهندسية في شركة RTi، ودونا تود، محررة أولى في مجلة PCW، انخفضت أسعار البولي فينيل كلوريد بمقدار 5 سنتات للرطل في أغسطس، و5 سنتات أخرى للرطل في سبتمبر، ليصل إجمالي الانخفاض إلى 15 سنتًا للرطل في الربع الثالث. ويتوقع كالمان انخفاضًا مماثلًا في أكتوبر وهذا الشهر. وتشمل العوامل المساهمة في ذلك استمرار تباطؤ الطلب منذ مايو، ووفرة المعروض في السوق، والفروقات الكبيرة بين أسعار التصدير والأسعار المحلية.
أشار تود من شركة PCW إلى أن هذا الانخفاض الحاد في الأسعار خلال فترة وجيزة غير مسبوق في سوق PVC، وكان العديد من المشاركين في السوق يأملون ألا تنخفض أسعار PVC في الربع الأول من عام 2023، كما توقع أحد خبراء السوق على الأقل. ... في أوائل أكتوبر، أفادت قائلة: "بينما يرغب مصنّعو أنابيب PVC في انخفاض تكاليف الراتنج، فإن انخفاض أسعار PVC بشكل حاد قد يكلفهم أموالاً، حيث أن انخفاض أسعار الراتنج يؤدي إلى انخفاض أسعار الأنابيب. في بعض الحالات، انخفضت أسعار الأنابيب بوتيرة أسرع من أسعار الراتنج. أما شركات إعادة التدوير في أسواق أخرى، مثل التكسية الخارجية والأرضيات، فهي على الجانب الآخر من المعادلة، لأن هذه الأسواق لا تستطيع تحميل عملائها كامل الزيادة في أسعار الراتنج. إنهم يشعرون بالارتياح لرؤية الأسعار تنخفض بأسرع ما يمكن، مما يعيد أعمالهم إلى مستوى من الربحية."
انخفضت أسعار البولي إيثيلين تيريفثالات (PET) من سنتين إلى ثلاث سنتات للرطل في سبتمبر/أيلول، بعد انخفاضها بمقدار 20 سنتًا للرطل في يوليو/تموز وأغسطس/آب، ويعود ذلك إلى انخفاض تكاليف المواد الخام. ويتوقع كولمان من شركة RTi انخفاض الأسعار بمقدار سنتين إلى ثلاث سنتات أخرى للرطل في أكتوبر/تشرين الأول، مع استقرارها أو انخفاضها بشكل طفيف خلال الشهر. وأضاف أن الطلب لا يزال جيدًا، وأن السوق المحلية تتمتع بإمدادات كافية، وأن الصادرات مستمرة بأسعار مغرية.
وتشمل العوامل الطلب المحلي و/أو التصديري القوي، ومخزونات الموردين المحدودة، وارتفاع تكاليف المواد الخام بسبب اضطرابات الإنتاج.